Are Diamonds Really Rare? The Truth And History About Diamond Popularity

Procesando...

For decades, colorful gemstones like sapphires and rubies dominated the jewelry and gemstone industry. In fact, up until the late 19th century, diamonds were more an accent stone than a center stone. Popular jewelry designs featured brightly saturated gemstones adorned in sparkling diamond embellishments.

So how did diamonds become the standard for engagement rings and jewelry? Are diamonds really rare? The truth is that diamonds aren’t the rarest gemstone in the world. If that’s the case, then why are they so popular?

Let’s take a walk down memory lane to reveal a brilliant marketing campaign and the rise of the diamond in modern society.

Diamonds Before The 20th Century

Prior to the end of World War 1 in 1918, diamonds weren’t even in demand. Global economic strain from the war combined with the low value of diamonds didn’t make them an ideal product to market. In fact, proposing with an engagement ring wasn’t yet a widely adopted practice.

For most couples, it was far more realistic and affordable to buy one wedding band rather than two rings. Back then, diamonds didn’t represent forever, or anything remotely close to it. In fact, diamonds, as we know them, became the symbol of love through artful and strategic marketing.

You may have heard of De Beers, but what is it and how did this company bring diamonds into the mainstream? The brilliant match between one visionary and an ad agency might even be more remarkable than the union of marriage itself. Well… not quite, but you get the idea.

A Vision Matched By Brilliant Marketing

In 1870, financiers funding the mining of massive diamond mines in South Africa struck big. Despite striking the motherlode of diamonds in South Africa, there simply wasn’t a market. Shocking, right? Well, how can you sell a product without demand?

You create a market. Still, De Beers Group couldn’t tackle this bold fete on its own. The company knew that if they wanted to bring diamonds into the hearts and homes of every family in the world, they’d have to partner with an ad agency powerhouse. Thus, the union between De Beers and N.W. Ayer was born. From this partnership came two primary (albeit overambitious) goals:

1) Monopolize the diamond market, and 2) Control the supply and demand across the globe.

Seem impossible? By all means, it should’ve been. The economy was in catastrophe from the war and people didn’t have enough money. Little did they know then, but the Great Depression would shortly follow.

If insanity straddles brilliance, the De Beers ad campaign mounts it beautifully. De Beers built the largest diamond mine in South Africa at the time, and N.W. Ayer convinced people across the world that you couldn’t propose without a diamond engagement ring as an offering. Why? Because...

“A Diamond Is Forever”

We’ve all heard the slogan, in fact, “a diamond is forever” isn’t just a brilliant slogan, it’s now a figure of speech. So, how did it get that way? For De Beers to actually pull this off, they needed to get diamonds into the most influential rooms in the world, and that just happened to be on the necks, ears, and fingers of Hollywood actresses.

Thanks to Marilyn Monroe’s iconic performance of Diamonds Are A Girl’s Best Friend in Gentlemen Prefer Blondes, diamond popularity exploded. But selling diamonds wasn’t as glamorous as Hollywood depicted it to be. A rotten underbelly fueled by the greedy endeavor to corner the market by any means necessary (including murder, kidnapping, and worker abuse) left a black mark on the diamond industry, and rightfully so.

De Beers controlled around 80% of the market supply of diamonds. After an 80 year monopoly, things started to change in the 20th century.

Are Diamonds Really Rare?

With enhancements in technology and the incorporation of satellite detection, diamond mines sprouted up in Australia, Russia, and Canada in addition to South Africa. The discovery of diamonds around the world opened the door for more sellers to get a cut of the market.

If there’s one thing we’ve established, it’s that there are A LOT of diamonds in the world. If there are so many, are diamonds really rare? It might shock you to learn this, but diamonds are one of the most popular and common gemstones on this earth. If they weren’t, you wouldn’t see them flashing from the ring finger of nearly every married woman you know. Diamonds are less rare than sapphires, emeralds, and rubies, so why are they so expensive?

Why Are Diamonds Expensive?

Ok, we’ve made it perfectly clear that diamonds aren’t rare, so why are they so expensive? On a value scale, diamonds are not only less rare than emeralds, rubies, and sapphires, but they are also less expensive per carat. Confused?

That’s because gemstones are valued based on features such as their size, clarity, inclusions, brightness, brilliance, or color. Diamonds seem expensive because we often don’t compare them to other gemstones.

And that’s not the only reason. Products in the economy are valued by their demand, but sometimes rare gemstones are more expensive because... well, they're rare. The story with diamonds is much different.

Diamonds are a girl’s best friend, but at what cost? As long as the public continues to value diamonds as the leading gemstone for engagement rings and jewelry, the prices will remain high. Of course, the market can change over time, especially when visionaries backed by billions of dollars corner the market.

As you can see, marketing has a lot to do with a gemstone’s value. Still, value isn’t singular but weighed based on a myriad of variables.

Bottom line: “a diamond is forever,” even if it isn’t the rarest gemstone in the world. Does that make them undesirable? Not at all! Diamonds are beautiful gifts from nature, but as with all things, beauty is in the eye of the highest investor beholder, and in the gemstone industry, that’s De Beers.

Luckily, De Beers now only controls around 40% of the market, making room for reputable diamond sellers to carve their place in the market.

SHOP FOR DIAMONDS

Diamond

Durante décadas, las piedras preciosas de colores como los zafiros y los rubíes dominaron la industria de la joyería y las piedras preciosas. De hecho, hasta finales del siglo XIX, los diamantes eran más una piedra decorativa que una piedra central. Los diseños de joyería populares presentaban piedras preciosas brillantemente saturadas adornadas con brillantes adornos de diamantes.

Entonces, ¿cómo se convirtieron los diamantes en el estándar para los anillos de compromiso y las joyas? ¿Son los diamantes realmente raros? La verdad es que los diamantes no son la piedra preciosa más rara del mundo. Si ese es el caso, ¿por qué son tan populares?

Demos un paseo por el camino de la memoria para revelar una brillante campaña de marketing y el auge del diamante en la sociedad moderna.

Diamantes antes del siglo XX

Antes del final de la Primera Guerra Mundial en 1918, los diamantes ni siquiera tenían demanda. La tensión económica global de la guerra combinada con el bajo valor de los diamantes no los convirtió en un producto ideal para el mercado. De hecho, proponer con un anillo de compromiso aún no era una práctica ampliamente adoptada.

Para la mayoría de las parejas, era mucho más realista y asequible comprar un anillo de matrimonio en lugar de dos anillos. En aquel entonces, los diamantes no representaban para siempre, ni nada remotamente parecido. De hecho, los diamantes, tal como los conocemos, se convirtieron en el símbolo del amor a través de un marketing ingenioso y estratégico.

Es posible que haya oído hablar de De Beers, pero ¿qué es y cómo esta empresa llevó los diamantes a la corriente principal? La combinación brillante entre un visionario y una agencia de publicidad podría incluso ser más notable que la unión del matrimonio en sí. Bueno... no del todo, pero entiendes la idea.

Una visión combinada con un marketing brillante

En 1870, los financieros que financiaban la extracción de enormes minas de diamantes en Sudáfrica dieron un gran golpe. A pesar de encontrar la veta madre de diamantes en Sudáfrica, simplemente no había mercado. Impactante, ¿verdad? Bueno, ¿cómo se puede vender un producto sin demanda?

Creas un mercado. Aún así, De Beers Group no pudo hacer frente a esta audaz fiesta por sí solo. La empresa sabía que si querían llevar diamantes a los corazones y hogares de todas las familias del mundo, tendrían que asociarse con una poderosa agencia de publicidad. Así nació la unión entre De Beers y NW Ayer. De esta asociación surgieron dos objetivos principales (aunque demasiado ambiciosos):

1) Monopolizar el mercado de diamantes y 2) Controlar la oferta y la demanda en todo el mundo.

¿Parece imposible? Por todos los medios, debería haber sido. La economía estaba en una catástrofe por la guerra y la gente no tenía suficiente dinero. Poco sabían entonces, pero la Gran Depresión seguiría en breve.

Si la locura se extiende a ambos lados de la brillantez, la campaña publicitaria de De Beers la monta maravillosamente. De Beers construyó la mina de diamantes más grande de Sudáfrica en ese momento, y NW Ayer convenció a personas de todo el mundo de que no se podía proponer matrimonio sin un anillo de compromiso de diamantes como ofrenda. ¿Por qué? Porque...

“Un diamante es para siempre”

Todos hemos escuchado el eslogan, de hecho, "un diamante es para siempre" no es solo un eslogan brillante, ahora es una forma de hablar. Entonces, ¿cómo llegó a ser así? Para que De Beers realmente lograra esto, necesitaban llevar diamantes a las salas más influyentes del mundo, y eso resultó ser en el cuello, las orejas y los dedos de las actrices de Hollywood.

Gracias a la interpretación icónica de Marilyn Monroe de Diamonds Are A Girl's Best Friend en Gentlemen Prefer Blondes, la popularidad de los diamantes explotó. Pero vender diamantes no era tan glamoroso como lo representaba Hollywood. Un punto débil podrido alimentado por el codicioso esfuerzo por acaparar el mercado por cualquier medio necesario (incluidos el asesinato, el secuestro y el abuso de los trabajadores) dejó una marca negra en la industria del diamante, y con razón.

De Beers controlaba alrededor del 80% del suministro de diamantes del mercado. Después de un monopolio de 80 años, las cosas empezaron a cambiar en el siglo XX.

¿Son los diamantes realmente raros?

Con mejoras en la tecnología y la incorporación de la detección por satélite, surgieron minas de diamantes en Australia, Rusia y Canadá, además de Sudáfrica. El descubrimiento de diamantes en todo el mundo abrió la puerta para que más vendedores obtuvieran una parte del mercado.

Si hay algo que hemos establecido, es que hay MUCHOS diamantes en el mundo. Si hay tantos, ¿los diamantes son realmente raros? Puede que te sorprenda saber esto, pero los diamantes son una de las piedras preciosas más populares y comunes en esta tierra. Si no lo fueran, no los verías brillar en el dedo anular de casi todas las mujeres casadas que conoces. Los diamantes son menos raros que los zafiros, las esmeraldas y los rubíes, entonces, ¿por qué son tan caros?

¿Por qué los diamantes son caros?

Ok, hemos dejado perfectamente claro que los diamantes no son raros, entonces, ¿por qué son tan caros? En una escala de valor, los diamantes no solo son menos raros que las esmeraldas, los rubíes y los zafiros, sino que también son menos costosos por quilate. ¿Confundido?

Esto se debe a que las piedras preciosas se valoran en función de características como su tamaño, claridad, inclusiones, brillo, brillo o color. Los diamantes parecen caros porque a menudo no los comparamos con otras piedras preciosas.

Y esa no es la única razón. Los productos en la economía se valoran por su demanda, pero a veces las piedras preciosas raras son más caras porque... bueno, son raras. La historia con los diamantes es muy diferente.

Los diamantes son los mejores amigos de una chica, pero ¿a qué costo? Mientras el público continúe valorando los diamantes como la principal piedra preciosa para anillos de compromiso y joyería, los precios seguirán siendo altos. Por supuesto, el mercado puede cambiar con el tiempo, especialmente cuando los visionarios respaldados por miles de millones de dólares acaparan el mercado.

Como puede ver, el marketing tiene mucho que ver con el valor de una piedra preciosa. Aún así, el valor no es singular sino que se pondera en función de una miríada de variables.

En pocas palabras: "un diamante es para siempre", incluso si no es la piedra preciosa más rara del mundo. ¿Eso los hace indeseables? ¡De nada! Los diamantes son hermosos obsequios de la naturaleza, pero como ocurre con todas las cosas, la belleza está en el ojo del mayor inversor que mira, y en la industria de las piedras preciosas, ese es De Beers.

Afortunadamente, De Beers ahora solo controla alrededor del 40% del mercado, dejando espacio para que los vendedores de diamantes de buena reputación se hagan un lugar en el mercado.